Berač jabuka Komercijalna poruka: Ulaganje je posljednjih godina doživjelo ogroman procvat. Investicijski fondovi, brokerske kuće i investicijske platforme zabilježili su rekordan rast u gotovo svim pokazateljima. Ali sada dolazi čišćenje. Puno vrućeg novca ušlo je i izašlo s tržišta tijekom proteklih nekoliko teških mjeseci, i vrlo često uz značajan gubitak. Tu su i dugoročni ulagači koji imaju horizont od nekoliko godina i ako su nedavno ušli na tržište, vjerojatno se također suočavaju s nekim tekućim gubitkom. U nastavku ćemo pogledati kako na jednostavan način možete smanjiti tekući gubitak do 20%, odnosno povećati potencijalnu tekuću dobit do 20%.
Još uvijek značajan najveći dio kapitala ulaže se kroz tradicionalne investicijske fondove. Sljedeće su točke karakteristične za ove tradicionalne fondove:
- Upravljanjem ulaganja bavi se profesionalni portfolio manager (ili grupa), investitor ne mora biti aktivan ni na koji način.
- Upravitelji fondova obično su oprezniji i uglavnom ne žele izgubiti znatno više od tržišnog prosjeka.
- Prema svim dostupnim statistikama velika većina aktivno upravljanih fondova ne postiže veći prinos, od tržišnog prosjeka.
- Za ovaj upravljanje fondom obično se naplaćuje u intervalu od 1% do 2,5%, u prosjeku 1,5% iz kapitala godišnje, uključujući i gubitničke godine, odnosno tržišni gubitak se time produbljuje.
Zadržimo se na posljednjoj točki koja zapravo definira trošak same investicije. Ako je dugoročno prosječni prinos na dionice između 6 i 9%, a vrijednost vaše investicije smanjuje se za 1,5% svake godine, tada donja tablica pokazuje da su to dugoročno zaista ogromne razlike.
Izvor: vlastiti izračun
Učinak složene kamate, koja zapravo reinvestira ostvarenu dobit, znači da se svako povećanje troškova dramatično propisuje u konačnoj vrijednosti investicije. Scenarij A simulira prosječne povrate tijekom 20 godina bez ikakvih naknada. Scenarij B, s druge strane, simulira povrate uz prosječnu naknadu od 1,5%. Ovdje vidimo razliku u odnosu na prethodni scenarij od 280 000 u razdoblju od 20 godina. Ovdje također vrijedi ponovno podsjetiti da velika većina aktivno upravljanih fondova ne ostvaruje veće prinose od tržišnog prosjeka (obično ostvaruju znatno niže prinose). Konačno, scenarij C prikazuje pasivni jeftini fond s provizijom od 0,2% godišnje, koji gotovo savršeno prati razvoj burze predstavljen nekim burzovnim indeksom. Ti jeftini fondovi nazivaju se ETF-ovi - Exchange Traded Funds.
po ETF sredstva karakterizira:
- Njima se ne upravlja aktivno, samo u pravilu kopiraju zadani burzovni indeks, ili drugu definiranu skupinu vlasničkih vrijednosnih papira.
- Izuzetno niski troškovi upravljanja fondom – obično do 0,2%, ali neki i 0,07%.
- Revalorizacija vrijednosti sredstava (a time i vaše investicije) događa se svaki put kada se ETF-om trguje na burzi.
- Zahtijeva proaktivan pristup od strane investitora
I ovdje ponovno zastajemo na posljednjoj točki. Za razliku od klasičnih investicijskih ili zajedničkih fondova, gdje doista ne morate brinuti o svojim ulaganjima, u slučaju ETF-ova morate se upoznati barem s bitnim osnovama funkcioniranja ETF-ova. U isto vrijeme, ako planirate redovito ulagati s mjesečnim ili barem tromjesečnim depozitima, trebali biste uvijek aktivno kupovati navedeni ETF. U suvremenim investicijskim primjenama tipa xStation ili xMobilna stanica cijeli proces traje najviše nekoliko minuta, ali za vještije korisnike može potrajati nekoliko desetaka sekundi. Tada svaki investitor mora za sebe odgovoriti u kojoj mjeri želi ispuniti tradicionalnu izreku "bez muke nema nauke” i time koliki je povrat spreman predati investicijskom fondu za ono čime danas uglavnom može sam upravljati. Kao što smo vidjeli u gornjim scenarijima, ovaj razlika između tradicionalnog fonda i ETF-a može biti stotine tisuća kruna, ako gledamo dug horizont ulaganja.
Konačni izračun za razmišljanje:
Izvor: vlastiti izračun
Gornja tablica pokazuje što se može očekivati za 20 godina dodatni prihod u slučaju jeftinih ETF-ova također iznosi gotovo 240 CZK. Međutim, ovaj dodatni prihod zahtijeva aktivnu kupnju ETF-a na vašem investicijskom računu svaki mjesec. Posljednji redak tablice pokazuje koliko ćete više zaraditi svaki mjesec ako aktivno kupujete ETF prateći prosječnu izvedbu tržišta dionica dosljedno svaki mjesec tijekom 20 godina. Drugim riječima, ako odvojite jednu minutu svog vremena svaki mjesec da unesete kupnju ETF-a u svoju investicijsku platformu, dugoročno ćete dodatnih 1 CZK za jednu minutu vašeg vremena i pazi na svaki mjesec. Dakle, u 20 godina gotovo 240 CZK. Ako, pak, svoja ulaganja prebacite u tradicionalne fondove, taj dodatni profit predajete upraviteljima fondova i uštedjeli ste si minutu posla svaki mjesec.
- Više o tome kako funkcioniraju ETF-ovi Preuzmite besplatno - XTB najpopularniji ETF
Rasprava o članku
Rasprava nije otvorena za ovaj članak.
