Berač jabuka Posljednjih mjeseci oko nas kruže nagađanja o tome zašto je Apple samo krenuo s tim putem. Informacije su često nepotkrijepljene ili ih je teško provjeriti. Ipak, imaju veliki utjecaj na dionice kompanije koje su u posljednja 4 mjeseca pale za gotovo 30%.
Nagađanje
To ćemo pokazati slučajem nedavne spekulacije koja je tvrdila: "Narudžbe za prikazivanje padaju = potražnja za iPhoneom 5 pada.” Izvješće je izvorno stiglo iz Japana i pojavilo se prije Božića. Autor je analitičar koji se ne bavi ni mobitelima, a kamoli iPhoneima. Njegovo područje je proizvodnja komponenti. Informaciju je kasnije preuzeo Nikkei, a od njega Wall Street Journal (u daljnjem tekstu WSJ). Mediji su kao vjerodostojan izvor uzeli Nikkei, kao i WSJ, ali nitko nije provjerio podatke.
Glavni problem je što proizvodnja zaslona nije izravno povezana s proizvodnjom telefona. Proizvedeni su u Kini, a ne u Japanu. IPod touch, na primjer, koristi isti zaslon. Povezao bi se samo u proizvodnom okruženju točno na vrijeme, ali to se obično ne koristi na telefonima.
Najvjerojatniji razlog za pad narudžbi je to što svakom novom proizvodu treba vremena da uđe u punu proizvodnju. Nauče rukovati komponentama, kvaliteta se povećava, a stopa pogreške smanjuje.
U početku je bio potreban maksimalan broj zaslona koje je tvornica mogla isporučiti kako bi se zadovoljila potražnja, koja je najveća u božićnom kvartalu. Istodobno su se morali suočiti s greškama u proizvodnji, budući da je to bio novi proizvod, a proizvodnja s vremenom uvijek postaje učinkovitija. Logično, tada se smanjuju narudžbe, što je standardni proces u proizvodnji bilo čega. Međutim, niti jedna tvornica se ne može pohvaliti podacima o karijesu, pa se podaci ne mogu uspoređivati.
Analitičar koji želi svijetu objaviti svoju radikalnu tvrdnju da potražnja za iPhoneima pada za desetke posto, trebao bi pošteno provjeriti i povezati sve podatke. Ne iznoseći tvrdnje temeljene na anonimnom izvoru negdje u Japanu.
Ne vidim oštre padove na mobilnom tržištu, čak i posrnula tvrtka RIM postupno propada. Dakle, pad od 50%, kako se sugerira u nekim špekulacijama, proturječi povijesti i principima funkcioniranja tržišta u datom sektoru.
Nevjerica u priču o Appleu
Ali tako snažna tvrdnja ima i ozbiljne posljedice. Apple je otpisao oko 40 milijardi dolara svoje vrijednosti nakon spekulacija o zaslonima. Međutim, većina izvješća izravno iz tvrtke pokazuje da Apple čeka rekordno tromjesečje. Naprotiv, burze pokazuju katastrofu. Tržište je očito vrlo osjetljivo jer je počeo prevladavati opći osjećaj da je Apple ranjiv. I ranije su se pojavljivale slične informacije, ali nitko na njih nije obraćao pozornost.
Jedan od razloga visoke osjetljivosti je vlasnička struktura Appleovih dionica. Među vlasnicima je niz institucija koje imaju drugačije percepcije i ciljeve od prosječnog pojedinca. Tehnološke dionice općenito su na vrlo lošem glasu. Gledajući u prošlom desetljeću, imamo jednog većeg gubitnika od sljedećeg: RIM, Nokia, Dell, HP pa čak i Microsoft.
Javnost misli da će tehnološka tvrtka dosegnuti vrhunac i samo nastaviti propadati. Trenutno prevladava mišljenje da je Apple već dosegao svoj vrhunac. Nešto u stilu: "Imam osjećaj da neće biti bolje." . Ali postoje i serijski disruptori: IBM u 50-ima i 60-ima, kasnije Sony. Te tvrtke postaju ikone, definiraju eru i pokreću gospodarstvo. Tržištima je očito bilo teško svrstati Apple u jednu od ove dvije kategorije, bilo da se radilo samo o kratkotrajnom hitu ili tvrtki koja je sposobna stalno mijenjati tržište i time definirati eru. Barem u tehnologiji.
Tu dolazi do opreza investitora u tehnološkoj industriji, logično, s obzirom na prošlost, ne vjeruju da je priča o Appleu održiva. Time se tvrtka stavlja pod lupu i svaka prijava, čak i ako je neutemeljena, može izazvati žestoku reakciju.
Stvarnost
Ipak, Apple će vjerojatno imati uspješan kvartal. Rast će brže od bilo koje tvrtke u industriji, brže od Googlea ili Amazona. Pritom se očekuju rekordni profiti. Usporedbe radi, konzervativna procjena prodaje iPhonea je 48-54 milijuna, što je otprilike 35% više u odnosu na 2011. godinu. Očekuje se da će iPad porasti sa 15,4 milijuna na 24 milijuna prošle godine. Ipak, dionica posljednjih mjeseci pada.
Konačni rezultati za četvrti kvartal bit će objavljeni danas. Ne samo da će nam pokazati prodaju uređaja, već i otkriti informacije koje bi mogle potvrditi ubrzani ciklus inovacija i druga nagađanja.
Ako naručim nešto iz tvornice, nije me briga koliko je % neispravno, na kraju krajeva, tvrtka se obvezala isporučiti mi dogovorenu količinu. Također je nebitno tko će otkriti neispravne komade.
Da, ali ako je 10 od milijun isporučenih zaslona neispravan, moram računati na to i sljedeći put naručiti milijun+10 tisuća. pokriti neispravne komade i biti na milijunu. A ako se prosječni broj neispravnih komada naknadno smanji s 10 na 1, moram smanjiti narudžbu za 9. da se vratim na milijun komada koje trebam. To je vrlo gruba ideja kako je bilo s otkazanim narudžbama.
Ovo su gluposti, ako želim milijun ekrana, želim milijun ekrana, bez šale, bez min. Moguće nekoliko desetaka ili stotina dodatnih komada (kao garancija). Zato u tvornicama imaju iu većini slučajeva postoji neka vrsta izlazne kontrole, gdje odmah bacate smeće. Razumijem da treba testirati svakih 30 ili 50 komada displeja, ali onda je druga stvar kako se nositi s tim i postotkom neispravnih komada koje dobijem čak i nakon pregleda.
Tako to uglavnom funkcionira. Nažalost, Apple je malo specifičan slučaj. Jer ne želi naručiti nekoliko milijuna iz redovne proizvodnje. Ali mora maksimizirati proizvodnju pod svaku cijenu. Kako bi zadovoljili potražnju. U tvornice spomenutog Sharpa uložio je nekoliko milijardi dolara. Općenito ulaže u tvornice svojih dobavljača kako bi postigla najveću moguću proizvodnju.
U nastojanju da se poveća proizvodnja, u početku ima više neispravnih proizvoda nego inače. Osim toga, drugi se gubici dodaju izravno na mjestu prikupljanja telefona.
Odnosi između Applea i njegovih dobavljača nisu posve jasni jer su njegova ulaganja izravno u tvornice ogromna, ali to je za dužu priču :)
Pa, osjećam da Apple ne želi milijun zaslona, nego milijun uređaja na tržištu, što ih je vjerojatno i podijelilo. Ako želim prodati tisuću kiflica i još ih ispečem, desetina će iz nekog razloga završiti na otpadu, onda ću kupcima dobiti samo 900 i mogu se opravdavati kako hoću, ali jednostavno nisam zadržati konačan broj i ja snosim odgovornost za to.
Ovo je stvarno sranje, kao u članku. Ja zapravo ne vodim takav posao. Tvrtka naručuje 1 mega funkcionalni komad i taj iznos dobiva od dobavljača. Ako dobavljač ima postotak otpada, to je njegov problem. Mora ih napraviti više kako bi isporučio naručeno. Ako netko smanji narudžbu, to je zato što mu ne trebaju komadi. Prečaci mogu dovesti ili do ograničenja prodaje (velike oči, rasprodaje) ili promjene dobavljača ili pripreme proizvoda koji ne koristi zaslon.
kao što sam napisao ispod, Apple radi drugačije. On sam financira proizvodne strojeve u tvornicama dobavljača, a kad pod svaku cijenu maksimizira proizvodnju, nije to kao da naručite 100 listova stakla iz tvornice koja ih proizvodi na tisuće.
Pa valjda ne razumijem, on naručuje dijelove od proizvođača, zar ne? ... ako je firma djelomično Appleova, onda se dijelovi rade bez narudžbe i samo po proizvodnom programu ... u medijima se posvuda piše o redukciji narudžbi, odnosno klasičan odnos između kupca (apple ) i proizvođač dijelova. Ako se radi o smanjenju proizvodnog programa, onda ne razumijem histeriju
Također mislim da je Apple već bio na vrhu i da je na putu dolje. Najvažniji problem je zanemarivanje profesionalnih korisnika. Xserve su u potpunosti ukinuli, Mac Pro nije ažuriran od 2010. osim promjene procesora, sadašnji iMac je problematičan jer ga ne mogu proizvesti u potrebnim količinama, a trenutno i za 21" treba 2 do 3 tjedna. Ne razumijem zašto nisu dali napraviti nove matične ploče za Ivy Bridge procesore, a mogli su već u ljeto 2012. predstaviti novi iMac i Mac Pro s istim dizajnom.
iOS uređaji su samo igračke, a za nekoliko godina njihova bi prodaja mogla početi opadati. Već mislim da ih mnogi kupuju samo iz inercije. Konkurencija u pametnim telefonima i tabletima stalno se poboljšava.
u pravu si da se konkurencija jako popravlja. Apple treba raditi ove godine, mislim da je sada glavni problem na strani iOS-a gdje je potrebno ažuriranje.
Ovdje nikada nisam recenzirao Appleove profesionalne uređaje, jer oni predstavljaju mali % za tvrtku. Možda zato i kašlju na njih. Svejedno je šteta.
iPad ne koristim samo kao igračku. Uređaj s androidima smatram igračkom u kojoj se ne može vjerovati, tj. raditi s njim. Ne slažem se s Vama i mislim da će se ove "igračke" u budućnosti sve više koristiti kao alati za rad, bilo na stolu veće dijagonale ili u ruci.
Prijatelji, probajmo još jedan sasvim drugačiji pogled. Na burzi kreću konzervativni ulagači, institucije, špekulanti... Recimo da: pametni i iskusni špekulanti su se već rasprodali, konzervativci s namjerom dividendi se drže i ne boje se, oštrijih kretanja prema dolje ili prema gore (u aktualnoj asortiman) su tehničke – automatske ovrhe itd. Svatko prema svojoj naravi i sposobnostima. Prilažem grafikon na kojem je iscrtan Fibonacci (ovdje jasno vidimo misterioznih 30% :-) i crvenu crtu trenda (2012. skočila na tjednom grafikonu). Sažetak: 1. kao korisnik Applea mogu razmišljati o ovome 2. kao trgovac, ponašanje AAPL-a smatram potpuno standardnim.